Nexus VC: $700M para IA e India, un Equilibrio Estratégico
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Nexus Venture Partners Equilibra su Nuevo Fondo de $700 Millones entre IA y el Potencial de la India
Mientras muchas firmas de capital de riesgo parecen tener su atención enfocada exclusivamente en la Inteligencia Artificial (IA), Nexus Venture Partners ha adoptado un enfoque deliberadamente diversificado para su nuevo fondo de 700 millones de dólares. La firma invertirá tanto en startups de IA como en aquellas enfocadas en el mercado indio, abarcando los sectores de consumo, fintech e infraestructura digital.
La IA ha capturado una porción significativa del capital de riesgo a nivel mundial, y Nexus, con 20 años de experiencia, reconoce la IA como un punto de inflexión tecnológico definitorio. Sin embargo, la firma advierte que la concentración excesiva en una única categoría, que podría estar sobrecalentada, conlleva sus propios riesgos. En contraste, la economía digital de la India presenta un contrapeso atractivo, un mercado en expansión donde la adopción de la IA está en aumento y las oportunidades permanecen más diversas.
Este equilibrio está intrínsecamente ligado a los orígenes de Nexus. Fundada en 2006, la firma, con sede en Delaware y oficinas en Menlo Park, Mumbai y Bengaluru, ha operado como un fondo único y un equipo integrado entre Estados Unidos e India desde sus inicios. Nexus invierte en startups de software en etapa temprana y startups enfocadas en la India desde el mismo grupo de capital. A lo largo de los años, sus inversiones transfronterizas en software han abarcado desde infraestructura y herramientas para desarrolladores hasta startups de agentes de IA. Entre sus participaciones en EE. UU. se encuentran empresas como Postman, Apollo, MinIO, Giga y Firecrawl, que han sido ampliamente adoptadas en el ámbito de las herramientas para desarrolladores e infraestructura de IA.
Por otro lado, su portafolio en la India se ha expandido a través de los sectores de consumo, fintech, logística e infraestructura digital. Algunas de sus inversiones en la India incluyen Zepto, Delhivery, Rapido, Turtlemint e Infra.Market.
Jishnu Bhattacharjee, socio gerente de Nexus Venture Partners en EE. UU., declaró a TechCrunch en una entrevista: «La IA es un enorme punto de inflexión, y nos estamos anclando en eso. Pero también estamos viendo que muchas de estas innovaciones de IA se están utilizando para servir mejor a las masas».
Nexus administra 3.200 millones de dólares en capital a través de sus fondos y ha invertido en más de 130 empresas a lo largo de los años. La firma ha registrado más de 30 salidas hasta la fecha, incluyendo varias ofertas públicas iniciales (IPOs), lo que subraya la profundidad de su enfoque a largo plazo en etapas tempranas.
Abhishek Sharma, otro socio gerente de Nexus Venture Partners en EE. UU., señaló que el punto óptimo de la firma sigue siendo desde la fase de concepción hasta las series A, a menudo comenzando con cheques de unos pocos cientos de miles de dólares o alrededor de 1 millón de dólares. Nexus, que opera con un equipo de inversión de ocho miembros, comenzó con un fondo de 100 millones de dólares y ha mantenido el tamaño de su fondo en 700 millones de dólares desde el lanzamiento del Fondo VII en 2023. Generalmente, recaudan cada 2.5 a 3 años. Bhattacharjee explicó que la razón para mantener el octavo fondo con el mismo tamaño es que la firma considera que 700 millones de dólares es la cantidad adecuada para su estrategia de etapa temprana. «No queremos recaudar dinero por recaudar», afirmó.
Aunque el camino de la India en IA no es tan avanzado como el de EE. UU. en muchas áreas, Nexus cree que India puede dar un salto en varias partes del ecosistema de IA. Bhattacharjee destacó la gran reserva de talento del país, la creciente infraestructura digital y la demanda de modelos localizados que soporten los numerosos idiomas y necesidades de servicio de la India. Estas dinámicas, según él, están impulsando a las startups indias a construir aplicaciones y agentes de IA más rápidamente, a menudo sobre herramientas de código abierto y empresas emergentes de infraestructura de IA doméstica.
Los socios mencionaron empresas respaldadas por Nexus, como Zepto y Neysa, para ilustrar cómo la IA está tomando forma en la India. Señalaron que Zepto, la plataforma de entrega rápida, utiliza la IA extensivamente en sus operaciones, desde el soporte al cliente hasta la logística y el cumplimiento, demostrando cómo las empresas de consumo se están volviendo profundamente nativas de la IA. Además, están surgiendo actores de infraestructura como Neysa para abordar necesidades específicas de la India, incluyendo cargas de trabajo de IA soberana, manejo de datos localizado y soporte para los múltiples idiomas del país.
Nexus no compartió métricas del fondo. Los socios indicaron que sus fondos han estado obteniendo retornos lo suficientemente significativos a lo largo de los años como para llenar en gran medida este nuevo fondo con socios limitados (LP) que ya han invertido previamente. La base de LP de la firma abarca EE. UU., Europa, Medio Oriente, Sudeste Asiático y Japón.
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